Kam v súčastnosti investovať? Hlavné akciové indexy alebo drahé kovy?

Kam v súčasnosti investovať? Hlavné akciové indexy alebo drahé kovy?

V tomto článku sa pozrieme hlavne na grafy a na to, ako sa správala cena hlavných akciových indexov DJIA, S&P 500 a tiež na grafy a ceny drahých kovov – zlata, striebra za posledné roky. Spravíme si takú malú technickú analýzu jednotlivých grafov.

Dow Jones Industrial Average Index(DJIA)

Hlavný akciový index Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) rastie od marca 2009 (viď. graf Dow Jones Industrial Average_2004-2014, zelená šípka), kedy sa odrazil od cenovej úrovne 6469,95. Od marca 2009 teda narástol o 256,15%, len s tromi malými korekciami (viď. graf Dow Jones Industrial Average_2004-2014, modré šipky). Začiatkom roka 2014 dosiahol zatiaľ svoje historické maximum 16573,07. Jeho aktuálna cena pri písaní článku bola na cenovej hladine 15800, čo je pokles ceny o cca 773 od svojho doposiaľ historického maxima. Po takomto percentuálnom raste by mohla prísť dosť výrazná korekcia, ktorá by mohla cenu dostať minimálne na rezistenciu okolo úrovne 14200, ktorú keď neprelomí, stane sa jeho supportom. V prípade prelomenia tejto úrovne je priestor na výraznejší pokles. Čítal som veľa kníh a článkov, kde sa hovorí o tom, že v roku 2014 až 2016 by sme mohli DJIA vidieť na cenovej úrovni 6500 z marca 2009.

Dow Jones Industrial Average_2004-2014

Dow Jones Industrial Average_2004-2014

Dow Jones Industrial Average_1994-2014

Dow Jones Industrial Average_1994-2014

 S&P 500 Index

Index S&P 500 rastie tiež od marca 2009 (viď. graf S&P 500_2004-2014, zelená šípka), kedy sa odrazil od cenovej úrovne 666,79. Od marca 2009 teda narástol o 277,40%, len s tromi malými korekciami (viď. graf Dow Jones Industrial Average_2004-2014, modré šipky) podobne ako DJIA. Začiatkom roka 2014 dosiahol zatiaľ svoje historické maximum 1850,84. Jeho aktuálna cena pri písaní článku bola na cenovej hladine 1772, čo je pokles ceny o cca 78. Po takomto percentuálnom raste by mohla prísť dosť výrazná korekcia podobne ako pri DJIA, ktorá by mohla cenu dostať minimálne na rezistenciu okolo úrovne 1575, prípadne 1550, ktorú keď neprelomí, stane sa jeho supportom. V prípade prelomenia tejto úrovne je priestor na výraznejší pokles.

S&P 500_2004-2014

S&P 500_2004-2014

S&P 500_1994-2014

S&P 500_1994-2014

Zlato

Cena zlata naopak klesá od septembra 2011 kedy sa jeho cena pohybovala na úrovni 1923 USD za 1 troyská unca. Od septembra 2011 teda zlato kleslo o 38,68% (viď. graf Zlato – týždenný graf_2010-2014, červená šípka). V začiatku roka 2014 sa už tretíkrát odrazilo od supportnej úrovne (viď. graf Zlato – týždenný graf_2010-2014, 7/2010, 6/2013 a koniec 12 mesiaca 2013), ktorá sa pohybuje okolo úrovne 1179 USD/ 1 oz. Jeho aktuálna cena pri písaní článku bola na cenovej hladine 1269 USD/ 1 oz. Zlato už veľmi veľký potenciál na pokles nemá, a to z dôvodu jeho ťažobných nákladov. Dvanásť najväčších producentov zlata reportuje all-in náklady na úrovni približne 1100-1200 dolárov za uncu. Aj keď všetci vieme, že cenu zlata v dnešnej dobe neurčuje množstvo vyťaženého zlata a dopyt po ňom, ale objem obchodov v ETF a na komoditnej burze COMEXe.

Zlato - týždenný graf_2010-2014

Zlato – týždenný graf_2010-2014

Striebro

Cena striebra tiež klesá ako aj zlato od septembra 2011 kedy sa jeho cena pohybovala na úrovni 49,91 USD za 1 troyskú uncu. Od septembra 2011 teda striebro kleslo o 63,62% (viď. graf Striebro – týždenný graf_2010-2014, červená šípka). V decembri 2013 sa viac krát priblížila k supportnej úrovni (viď. graf Zlato – týždenný graf_2010-2014), ktorá sa pohybuje okolo úrovne 18,15 USD/ 1 oz. Jeho aktuálna cena pri písaní článku bola na cenovej hladine 19,17 USD/ 1 oz. Striebro podobne ako zlato už veľmi veľký potenciál na pokles nemá, nakoľko striebro a zlato sú ako siamské dvojičky. Keď cena zlata rastie, tak v 75% prípadoch rastie aj cena striebra a naopak. Preto sú aj ich grafy veľmi podobné.

Striebro - týždenný graf_2010-2014

Striebro – týždenný graf_2010-2014

Čo nám teda hovorí technická analýza grafov hlavných akciových indexov a drahých kovov?

Ak teda máte nakúpené hlavné akciové indexy DJIA, S&P 500, prípadne NASDAQ, tak po 4 rokoch prudkého rastu a prekonaní maxím z roku 2008 je na základe technickej analýzy čas na zamyslenie, či ich nezačať predávať a uspokojiť sa s doterajšími ziskami. Treba mať na pamäti jednu vec, že nič a žiadny trh nemôže rásť donekonečna a tak isto nič a žiadny trh nemôže padať donekonečna.

Naopak zlato a striebro môžu byť po poklesoch za posledných 29 mesiacov na základe technickej analýzy veľmi vhodná príležitosť na ich nákup. To, akú formu zvolíte, či zlaté ETF, spotové obchody na FOREXe alebo nákup zlata a a striebra vo fyzickej podobe je na každom z Vás. Ja osobne preferujem nákup drahých kovov vo fyzickej podobe. V prípade, že ste ich nakupovali v minulosti za vyššie ceny, tak máte jedinečnú možnosť prikúpiť a spriemerovať si tak cenu nakúpeného množstva.

Treba mať však na pamäti, že investovanie do hlavných akciových indexov, tak ako aj do zlata a striebra je strednodobá záležitosť a preto do nich treba investovať len také prostriedky, ktoré nebudete v horizonte 3 – 7 a viac rokov potrebovať. Investovanie nie je záležitosťou jedného roka.

Do čoho by ste investovali Vy a prečo? Hlavné akciové indexy alebo drahé kovy? Podeľte sa o svoje názory nižšie v diskusii.

Investičné zlato - zlatestriebro.sk